Ngân hàng cổ phần lâu đời nhất thế giới – Monte dei Paschi di Siena (MPS) – lại tiếp tục là cái tên “nóng rực” trên thị trường tài chính quốc tế khi thông báo kế hoạch phát hành cổ phiếu mới để tài trợ cho thương vụ thâu tóm Mediobanca, một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu của Ý. Điều đáng chú ý: Quỹ đầu tư tài sản quốc gia của Na Uy – Norges Bank Investment Management (NBIM) – tuyên bố sẽ ủng hộ kế hoạch phát hành này.
Đây không chỉ là một bước ngoặt trong ngành ngân hàng Ý, mà còn là lời khẳng định về sức ảnh hưởng ngày càng mạnh mẽ của các quỹ tài sản quốc gia vào các thương vụ địa chính trị lớn tại châu Âu.
Quỹ 1.700 tỷ USD đặt cược vào nước đi táo bạo
NBIM, cơ quan quản lý quỹ tài sản của Na Uy, đang kiểm soát lượng tài sản trị giá khoảng 1.700 tỷ USD – chủ yếu từ nguồn thu dầu khí – cho biết họ sẽ ủng hộ việc phát hành cổ phiếu mới của MPS tại đại hội cổ đông vào ngày 17/4 tới.
Thông tin này được công bố minh bạch trên website của quỹ, thể hiện rõ quan điểm ủng hộ bước đi mang tính chiến lược của MPS – bất chấp đây là một thương vụ thâu tóm mang tính thù địch (hostile bid) và đang vấp phải sự phản đối từ chính đối tượng bị nhắm tới: Mediobanca.
MPS: Từ “ngân hàng rắc rối” đến tham vọng dẫn đầu
Monte dei Paschi vốn là “ông lão” ngành ngân hàng, được thành lập từ năm 1472 tại Siena, Ý. Sau một thời gian dài gặp khó khăn tài chính và phải nhờ chính phủ Ý “giải cứu” vào năm 2017 (với việc nhà nước Ý sở hữu đến 68% cổ phần tại thời điểm đó), MPS dần hồi phục và hiện chính phủ Ý chỉ còn nắm 11,7% cổ phần.
Tham vọng lần này của MPS là thâu tóm Mediobanca để tạo ra một tập đoàn tài chính quy mô lớn, kết hợp thế mạnh của mạng lưới ngân hàng thương mại rộng khắp của MPS với lĩnh vực quản lý tài sản và đầu tư ngân hàng của Mediobanca.
Tuy nhiên, Mediobanca lại cho rằng thương vụ này có thể làm giảm giá trị cổ đông, do sự khác biệt quá lớn trong mô hình kinh doanh của hai ngân hàng. Dù MPS khẳng định sẽ giữ nguyên thương hiệu Mediobanca và quản lý riêng biệt dưới một CEO riêng, nhưng lo ngại vẫn không giảm.
Kết quả “ngã ngũ” còn bỏ ngỏ: cuộc chơi nằm ở tay nhà đầu tư quốc tế
NBIM hiện nắm 2.6% cổ phần MPS – tăng nhẹ so với cuối năm 2024. Quỹ này cũng sở hữu một phần cổ phần ở chính Mediobanca, khiến vai trò của họ trong phiếu bầu trở nên cực kỳ quan trọng.
Ngoài NBIM, còn hàng chục quỹ đầu tư quốc tế khác – những bên đã tham gia mua cổ phần MPS trong quá trình chính phủ Ý thoái vốn. Điều đó biến đại hội cổ đông sắp tới thành một ván bài đầy bất ngờ.
Đáng chú ý, CPP Investments (quỹ đầu tư hưu trí lớn của Canada), tuyên bố sẽ bỏ phiếu phản đối việc phát hành cổ phiếu mới cho thương vụ này, cho thấy cuộc chơi đang chia thành hai “phe”.
Thị trường tài chính theo dõi sát sao thương vụ đình đám
Nếu được thông qua, đây sẽ là một trong những thương vụ ngân hàng đáng chú ý nhất tại châu Âu năm 2025, không chỉ vì quy mô mà còn bởi yếu tố “quốc gia đứng sau”. Việc Na Uy – một quốc gia Bắc Âu trung lập – hỗ trợ ngân hàng Ý cho thấy dòng tiền tài sản quốc gia đang ngày càng đóng vai trò chủ chốt trong chiến lược địa chính trị toàn cầu.
Trong khi chờ đợi kết quả cuộc bỏ phiếu ngày 17/4, giới đầu tư đang dõi theo từng động thái của các quỹ lớn để dự đoán tương lai của ngành ngân hàng Ý.
Tài chính – 6am.vn
