NEW YORK, 14/2/2025 – Quỹ đầu tư khổng lồ Bridgewater Associates vừa thực hiện một động thái gây chú ý trên thị trường tài chính khi gia tăng cổ phần tại Tesla trong quý IV năm 2024, đồng thời cắt giảm đáng kể các khoản đầu tư vào nhóm cổ phiếu công nghệ “Magnificent Seven”.
Theo hồ sơ báo cáo gửi Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) vào tối thứ Năm, Bridgewater, quỹ đầu tư được sáng lập bởi tỷ phú Ray Dalio, đã kết thúc tháng 12 với một lượng cổ phần nhỏ tại Tesla (TSLA.O) – tương đương 153.589 cổ phiếu, trị giá 62 triệu USD.
Trong khi đó, quỹ này lại giảm tỷ lệ sở hữu tại Apple (AAPL.O), Amazon (AMZN.O), Nvidia (NVDA.O), Microsoft (MSFT.O), Meta (META.O) và Alphabet (GOOGL.O) – sáu cái tên còn lại trong nhóm “Magnificent Seven”, những cổ phiếu công nghệ tăng trưởng hàng đầu thị trường.
Tesla – Canh Bạc Mạo Hiểm Nhưng Đầy Hứa Hẹn
Dù cổ phiếu Tesla đã giảm khoảng 13% từ đầu năm và tụt hơn 26% so với mức đỉnh lịch sử ngày 17/12, Bridgewater vẫn quyết định gia tăng tỷ trọng nắm giữ hãng xe điện này. Đáng chú ý, kể từ sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ ngày 5/11, cổ phiếu Tesla vẫn đang tăng hơn 30%, nhờ vào mối quan hệ thân thiết giữa CEO Elon Musk và Tổng thống Donald Trump.
Hiện tại, Musk đang đứng đầu Bộ Hiệu Suất Chính Phủ Hoa Kỳ, cơ quan chịu trách nhiệm cắt giảm lãng phí trong hệ thống liên bang, điều này có thể đem lại lợi thế cho Tesla trong các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp.
Việc Bridgewater đầu tư vào Tesla có thể phản ánh niềm tin của quỹ này vào sự hồi phục của hãng xe điện sau giai đoạn khó khăn, cũng như khả năng hưởng lợi từ các chính sách của chính phủ.
Cắt Giảm Mạnh Các “Gã Khổng Lồ” Công Nghệ
Trong khi gia tăng cổ phần tại Tesla, Bridgewater lại mạnh tay cắt giảm lượng nắm giữ ở các cổ phiếu công nghệ còn lại:
- Apple (AAPL.O): Giảm 40%, chỉ còn 617.203 cổ phiếu
- Amazon (AMZN.O): Giảm 35%
- Nvidia, Microsoft, Meta, Alphabet: Mức cắt giảm dao động từ 17,3% đến 26,4%
Mặc dù các khoản đầu tư này vẫn có giá trị hàng trăm triệu USD, nhưng đây là dấu hiệu cho thấy Bridgewater đang điều chỉnh chiến lược của mình đối với nhóm cổ phiếu AI và công nghệ vốn đang bị định giá quá cao.
Trong một lá thư gần đây gửi đến nhà đầu tư, Karen Karniol-Tambour, đồng Giám đốc Đầu tư của Bridgewater, đã cảnh báo về sự tập trung quá mức vào các cổ phiếu AI, điều này có thể dẫn đến rủi ro mất cân bằng danh mục đầu tư.
Hồ Sơ 13F – Bức Tranh Toàn Cảnh Nhưng Không Phản Ánh Hiện Tại
Thông tin trên được tiết lộ thông qua hồ sơ 13F – báo cáo bắt buộc của các quỹ đầu tư lớn về danh mục nắm giữ tính đến cuối mỗi quý. Tuy nhiên, báo cáo này chỉ mang tính chất tham khảo, không cho biết chính xác thời điểm mua hoặc bán cổ phiếu, cũng như không thể hiện tình trạng danh mục đầu tư ở thời điểm hiện tại.
Bridgewater chưa đưa ra bình luận chính thức về các thay đổi trong danh mục đầu tư của mình.
Tín Hiệu Gì Cho Nhà Đầu Tư?
Việc một trong những quỹ đầu tư hàng đầu thế giới tái cơ cấu danh mục theo hướng rút vốn khỏi các cổ phiếu công nghệ lớn, đồng thời đặt cược vào Tesla, có thể mang đến một số gợi ý cho nhà đầu tư:
- Tesla vẫn là một canh bạc rủi ro nhưng tiềm năng: Dù giá cổ phiếu biến động mạnh, việc Musk có mối quan hệ thân cận với chính quyền Trump có thể giúp công ty này hưởng lợi trong dài hạn.
- Thị trường AI và công nghệ đang quá tải: Bridgewater có thể đang lo ngại về bong bóng công nghệ, khi nhiều nhà đầu tư đang đổ dồn vào các cổ phiếu AI mà không quan tâm đến rủi ro.
- Sự dịch chuyển của dòng tiền: Khi một quỹ lớn như Bridgewater điều chỉnh danh mục, những thay đổi này có thể báo hiệu một xu hướng mới trên thị trường.
Kết luận: Bridgewater Associates tiếp tục chứng tỏ khả năng nhạy bén trong đầu tư khi điều chỉnh danh mục theo tình hình thị trường. Dù vẫn giữ một lượng cổ phần đáng kể tại các “ông lớn” công nghệ, quỹ này đã giảm tỷ trọng đáng kể và đặt niềm tin nhiều hơn vào Tesla – một động thái đầy bất ngờ nhưng có thể phản ánh tầm nhìn dài hạn của họ.
Kinh doanh – 6am.vn
