Một nghiên cứu mới từ công ty tư vấn Alvarez & Marsal (A&M) vừa tiết lộ rằng các nhà đầu tư hoạt động đến từ Hoa Kỳ sẽ ngày càng mở rộng ảnh hưởng tại châu Âu vào năm 2025. Với chiến lược mua cổ phần tại các doanh nghiệp lớn và gây áp lực lên ban lãnh đạo, các nhà đầu tư Mỹ đang dần thay đổi cục diện thị trường tài chính khu vực này.
Tại sao nhà đầu tư Mỹ tăng cường hiện diện tại châu Âu?
Theo báo cáo của A&M, một trong những nguyên nhân chính khiến nhà đầu tư Mỹ đổ xô vào thị trường châu Âu là định giá thấp của các công ty tại khu vực này. Khi giá cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp châu Âu bị đánh giá thấp hơn thực tế, các quỹ đầu tư từ Hoa Kỳ dễ dàng mua cổ phần lớn hơn và có thể can thiệp mạnh mẽ hơn vào chiến lược kinh doanh của các công ty này.
Cụ thể, vào năm 2024, 35% các chiến dịch đầu tư hoạt động công khai tại châu Âu đến từ các quỹ có trụ sở tại Mỹ, tăng đáng kể so với 27% vào năm 2023. Điều này cho thấy các quỹ đầu tư của Mỹ ngày càng chủ động hơn trong việc thay đổi cấu trúc doanh nghiệp tại châu Âu.
Những khu vực nào đang trở thành “điểm nóng” của nhà đầu tư Mỹ?
Báo cáo chỉ ra rằng Anh, Thụy Sĩ và Đức đang là ba quốc gia có mức độ quan tâm cao nhất từ các nhà đầu tư Mỹ. Benelux (Bỉ, Hà Lan, Luxembourg) cũng nằm trong tầm ngắm, trong khi Đức đang nổi lên như một điểm đến tiềm năng trong thời gian tới.
📌 Tại Thụy Sĩ, sự hiện diện của các quỹ đầu tư Mỹ đặc biệt rõ ràng: 53% các chiến dịch cổ đông hoạt động tại đây kể từ năm 2020 đến từ các nhà đầu tư Mỹ.
📌 Tại Anh, 49 công ty đang nằm trong danh sách mục tiêu tiềm năng của các nhà đầu tư hoạt động.
📌 Tại Đức, con số này là 33 công ty, cho thấy thị trường tài chính nước này đang trở thành một điểm đến hấp dẫn.
📌 Thụy Sĩ cũng được dự báo sẽ có sự gia tăng lớn nhất về số lượng công ty bị ảnh hưởng bởi các cổ đông hoạt động, với 17 mục tiêu tiềm năng.
Các “ông lớn” của Phố Wall đang làm gì?
Một trong những nhân vật nổi bật trong phong trào đầu tư hoạt động là Jeffrey Ubben, nhà đầu tư nổi tiếng của Phố Wall. Ông đã được bổ nhiệm làm giám đốc không điều hành tại Bayer (BAYGn.DE) vào năm ngoái, đồng thời thúc đẩy tập đoàn hóa chất lớn của Đức thực hiện chiến lược tái cấu trúc mạnh mẽ hơn.
Bên cạnh đó, các nhà đầu tư hoạt động của Mỹ tin rằng họ có thể tạo ra giá trị gia tăng lớn khi thị trường châu Âu chỉ tăng trung bình 8% vào năm 2024, thấp hơn nhiều so với mức tăng 29% của thị trường Mỹ.
Tương lai của thị trường tài chính châu Âu sẽ ra sao?
Dữ liệu từ A&M cho thấy trong vòng 18 tháng tới, có ít nhất 141 công ty tại châu Âu có nguy cơ bị tác động bởi làn sóng đầu tư hoạt động từ Mỹ.
Việc các quỹ đầu tư Mỹ liên tục mở rộng tầm ảnh hưởng có thể khiến các doanh nghiệp châu Âu phải thay đổi cách quản trị và vận hành. Trong bối cảnh này, các công ty tại Anh, Đức và Thụy Sĩ có thể phải đối mặt với nhiều áp lực hơn từ cổ đông để gia tăng giá trị và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Dù đây có thể là tín hiệu tích cực giúp thị trường châu Âu trở nên năng động hơn, nhưng cũng đặt ra không ít thách thức đối với các tập đoàn lớn trong khu vực.
Tài chính – 6am.vn
